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一号文件出台 谁迎重大战机

标签战机  文件  2009-02-02 10:38
  【引言】随着今年中央“一号文件”出台,“三农”问题再次成为牛年开年政策的重点关注对象。分析人士表示,由于今年是宏观形势极为严峻的一年,“一号文件”对于农业的扶持力度也将是近年来较大的一次。毋庸置疑的一点是,中央“一号文件”的发布,对于农业股来说,绝对是一大利好。分析师们认为,惠农政策的不断出台,给农业板块相关上市公司带来新的成长机遇,农业板块在经营规模、产业格局及产业整合等方面都将发生深远变化,其存在新的主题投资机会。

  新华社昨日受权全文播发《中共中央国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收的若干意见》(即2009年中央“一号文件”)。《意见》共分5部分,约11000字。包括加大对农业的支持保护力度;稳定发展农业生产;强化现代农业物质支撑和服务体系;稳定完善农村基本经营制度;推进城乡经济社会发展一体化。

  随着今年中央“一号文件”出台,“三农”问题再次成为牛年开年政策的重点关注对象。分析人士表示,由于今年是宏观形势极为严峻的一年,“一号文件”对于农业的扶持力度也将是近年来较大的一次。

  覆盖面空前之广

  东方证券分析师任美江指出,这次国务院发布的中央“一号文件”提及五大主题、28条措施,所包含的扶持的力度非常之大,且覆盖面之广也是空前的,包括了几乎所有的传统农产品、油料经济作物、种业、养殖业,还将农业器具、农村水资源建设、减免中职学生学费、加快林权制度改革等包含在内。

  “但这些转移性支付和财政支持具体能多大幅度提高农村居民的实际收入,现在还无法测算。”一位分析人士说,这主要是因为除了水稻小麦和化肥之类的重点产品的价格机制已经量化出台外,还没有看到具体的财政拨款数字,“另外,今年农作物的成本还可能会有所上抬,如用水费用、国际农作物价格牵制等。”

  “提高收购价格和收储规模也只是平滑了粮价下跌幅度。”兴业证券分析师赵钦和王晞指出,下游需求的萎缩将造成粮食供给相对过剩;化肥、农药等农业生产资料价格的下跌也造成农业生产成本的降低,都造成了极大的粮价下跌压力,“2009年粮食价格将缓慢下降。”

  兴业证券尤其对今年粮食产量表示出担忧,其提出的主要问题是:大规模投资计划会否侵占部分耕地,目前河南、安徽等六个小麦主产区旱情是否会进一步蔓延。

  游资已提前埋伏

  但毋庸置疑的一点是,中央“一号文件”的发布,对于农业股来说,绝对是一大利好。分析师们认为,惠农政策的不断出台,给农业板块相关上市公司带来新的成长机遇,农业板块在经营规模、产业格局及产业整合等方面都将发生深远变化,其存在新的主题投资机会。

  “农业股引领大盘成就春播行情,是可以预见的大概率事件。”德邦证券分析师古敬东非常肯定地说。

  古敬东指出,2008年大多数市场人士对农业股的情有独钟,使得其整体市盈率还处于偏高的位置,“但好就好在,从去年底开始的这轮反弹中,医药股、机械股,还有一些小盘股纷纷创出新高,唯独农业股没有启动过,这就为农业股的上涨打开了空间。”

  事实上,在节前1月23日当天,农业股已经开始出现了异动。当天,隆平高科、登海种业等农业龙头品种均出现逆势上涨。

  “这说明一部分炒作资金已经提前入场了。”古敬东着重强调。

  关注农业龙头

  鉴于“一号文件”对农业相关行业的政策扶持和信心提振,兴业证券给予农业行业“短期推荐”评级。

  据兴业证券测算,为了推动粮食增产、农民增收,国家将继续加大农业补贴力度,包括良种补贴、粮食直补、农机具购置补贴、农资综合补贴。2008年补贴总额为1028亿元,预计2009年将增加10%以上,有望达到1200亿元。

  “农业板块中,受惠政策幅度,以及各自的落差都是非常大的。”古敬东最看好龙头品种的种子行业,以及价格放开的化肥行业。

  兴业证券则指出,2009年原材料价格的下跌将极大降低饲料行业的生产成本。他们认为,原料价格的下跌将带来饲料行业毛利的提升,但2009年开始生猪、禽类存栏数都进入下行通道,饲料需求却有下降的风险。“另外,土地流转将显著促进农业规模化生产,使得农业相关企业向上游资源聚集,更加有利于农业企业掌控原料,将促进拥有丰富土地资源的公司资产增值,建议关注农业龙头北大荒。”

  财富证券除了看好上游的种子业、基础种植业以外,还看好市场集中度相对较高的番茄加工业。(东方早报 忻尚伦)
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