网易财经9月30日讯 沪深两市冲高回落，截至收盘，沪指跌0.2%，本月跌5.23%；深成指涨0.05%，本月跌6.18%，创业板指涨0.44%，本月跌5.63%。

盘面上，光伏、汽车整车、风电、医疗、白酒等板块涨幅居前；旅游、券商、煤炭、保险等板块跌幅居前。

统计数据显示北向资金合计净流出29.04亿元。其中沪股通净流出12.74亿元，深股通净流出16.30亿元。统计发现，北向资金连续8日净流出，合计287.88亿元。

安信证券表示，近期国内经济复苏趋势并未出现减弱，中观数据持续好于预期，政策层也并未释放边际收紧信号，体现“跨周期”思路。未来一个阶段，A股企业盈利预期有望上修，流动性预期将趋于平稳，市场有望重回震荡上行趋势，短期逢调整则更要积极把握。

天风证券认为，在信用周期斜率放缓，估值扩张空间受限的情况下，三季报业绩兑现情况或成为市场相对收益的分水岭。短期一方面关注已披露个股的情况，另一方面重视中报业绩趋势较好的板块，比如军工、新能源车、光伏、消费电子等。

中信建投指出，双循环新发展格局下的受益方向是：消费板块整体受益于消费总量扩容，结构上能实现替代进口的高端消费品民族品牌、促进海外消费回流的高端消费品民族品牌、拉动消费的新兴消费业态将受益；“新基建”投资的加大将直接带动如5G基站产业链中主设备、射频、基站天馈、光模块等领域，新能源汽车充电桩和换电站放量，新兴高端产业如人工智能、云计算、大数据中心、物联网、工业互联网等数字产业将蓬勃发展，“旧基建”投资将带动工程机械、工程建材板块受益。农业育种、高端制造业、服务业中持续扩大开放的领域将推动各领域本身及相关产业链加快发展。

中信证券指出，医药保健作为电商的优质品类之一，目前整体线上渗透率较低，具有较大市场空间。政策层面，国家以规范为主线整体上放开对药品线上销售的监管；市场层面，多家互联网厂商加速投入布局，未来市场有望进一步打开。

建议关注把握行业网络效应的流量入口强/网络建设快的头部厂商、把握医疗附加值加速形成医药闭环的厂商。